Введение. Формирование современной рыночной экономики предопределяет необходимость глубоких структурных изменений в промышленности России. Впрочем, собственные ресурсы предприятий и банковской системы сегодня не могут обеспечить экономический рост, поддерживать стабильную деятельность промышленного комплекса. Так, на сегодня остается низкой прибыль предприятий, которая является главным источником наращивания внутренних финансовых ресурсов. В связи с этим во многих зарубежных странах мира решение данной проблемы достигается на основе использования лизинга.
Материалы и методы. Лизинговые соглашения могут существенно отличаться по основным условиям или по какому-то одному побочному признаку. Поэтому при рассмотрении видов лизинга, прежде всего, исходят из признаков классификации этих сделок (рис.1.)
Рис. 1. Основные признаки лизинговой сделки
Названные признаки очень разные по своей значимости. Из-за незначительных изменений условий уже известного вида лизинга можно получить совсем новую его форму. В то же время существуют важные признаки, которые обусловливают концептуальное содержание лизинговой сделки. Ими являются такие:
- уровень окупаемости объекта лизинга;
- принадлежность права собственности на имущество после окончания срока лизинга.
Эффективность лизинговой деятельности в значительной степени зависит от организации осуществления лизинговых сделок.
Под организацией осуществления лизинговых сделок понимают совокупность мер и соответствующих действий по формированию организационно-экономических и правовых отношений субъектов лизинговой деятельности. Процесс организации осуществления лизинговых сделок предполагает определенную совокупность последовательно выполняемых этапов (рис. 2). На подготовительном этапе потенциальные субъекты лизинговой операции выполняют комплекс работ по определению поставщика (производителя) имущества, необходимого лизингополучателю, согласование детальной спецификации объекта лизинга. Как правило, проводится аудиторская проверка потенциального лизингополучателя с целью подтверждения или аргументированного отказа от подтверждения достоверности, полноты и соответствия законодательству его бухгалтерской отчетности.
Лизингополучатель разрабатывает бизнес-план, в итоговом разделе которого дается коммерческая оценка лизингового проекта и анализ рисков. Лизингополучатель проводит переговоры с производителем объекта лизинга, во время которых согласовывает большинство технических и коммерческих вопросов: технические характеристики и качество имущества, сроки достижения проектного уровня производительности, сроки поставки, монтажа, пусконаладочных работ, цену и условия платежей и тому подобное.
Рис. 2. Последовательность выполняемых этапов при осуществлении лизинговой сделки
С целью получения имущества в лизинг на подготовительном этапе оформляются следующие документы:
- заявление от арендодателя о предоставлении лизинговых услуг;
- вывод относительно платежеспособности клиента и эффективности лизинговой сделки;
- заказ-наряд, который лизингодатель предоставляет производителю (поставщику) имущества;
- заявление лизинговой компании банку или инвестиционному фонду о предоставлении кредита для проведения лизинговой операции.
При необходимости лизингодатель может требовать от лизингополучателя предоставления дополнительной информации о его финансовом положении.
Следует иметь в виду, что в процессе лизинговой деятельности проводится анализ и изучается деятельность потенциального лизингополучателя, определяется его кредитоспособность, прогнозируется риск неуплаты лизинговых платежей и принимается решение относительно предоставления или отказа в предоставлении имущества в лизинг. Важна объективная оценка способности лизингополучателя успешно продавать продукцию, которая будет выпускаться на лизинговом имуществе, и получать средства для уплаты лизинговых платежей.
Лизингодатель имеет также оценить спрос на имущество для лизинга с целью выявления возможности повторного предоставления его в аренду или продажи в случае досрочного прекращения контракта [16].
Сложность выполнения этих задач обусловлена необходимостью оценки не только текущего состояния дел у лизингополучателя, но и прогнозирования спроса на его продукцию и финансовое положение в будущем. Поэтому обоснованные выводы и предложения по результатам оценки деятельности лизингополучателя предотвращают неоправданный риск во время осуществления лизинговой сделки лизингодателем.
Кроме этого, на их основании определяют величину лизинговых платежей, ведь в случае низкой платежеспособности и бесперспективности клиента лизинговая компания может увеличить свою рисковую премию или отказаться от заключения сделки. Лизинговая компания проверяет соответствие цены на объект лизинга, согласованной изготовителем (продавцом) имущества с арендатором, текущему уровню цен.
В начале подготовки лизингового проекта определяется целесообразная для конкретного лизингополучателя форма лизинга. После принятия положительного решения по предоставлению имущества в лизинг начинают юридическое оформление лизинговых операций. Лизинговые операции оформляются рядом контрактов, в которых фиксируются обязательства и ответственность всех субъектов, причастных к лизинговой сделке [4]. При этом лизинговая компания заключает с производителем договор купли-продажи на заказанное имущество и соответственно к нему производит оплату стоимости объекта лизинга.
В случае отсутствия достаточных собственных финансовых ресурсов у лизинговой компании она привлекает средства банков или других финансово-кредитных учреждений, на условиях срочности, возвратности и уплаты процентов, на приобретение необходимого имущества, путем заключения кредитного договора. В соответствии с Положением Центрального Банка РФ, кредитный договор заключается только в письменной форме и фиксирует взаимные обязательства и ответственность сторон.
Согласно отечественному законодательству, реализация продукции производственно-технического назначения для дальнейшей передачи ее в лизинг осуществляется на основании договоров поставки. Основные требования по заключению и использованию соглашений поставки установлены Гражданским кодексом РФ. Условия договоров поставки должны излагаться сторонами в соответствии с требованиями Международных правил относительно толкования коммерческих терминов «Инкотермс». Общее количество товаров, подлежащих поставке, их частичное соотношение (ассортимент, сортамент, номенклатура) по пробам, группам, подгруппам, видам, маркам, типам, размерам определяется спецификацией по согласию сторон.
Договор поставки может быть заключен на год, на срок более года или на другой срок, определенный соглашением сторон. Сроки поставки устанавливаются сторонами в договоре с учетом необходимости бесперебойного и своевременного поступления товара до лизингополучателя. Соглашением может быть предусмотрена отгрузка товаров грузоотправителем (изготовителем), который не является поставщиком, и получение товаров грузополучателем, который не является покупателем, а также оплата товаров плательщиком, который не является покупателем [5].
Началом срока действия лизинга считается момент передачи объекта в лизинг, которым является дата подписания субъектами «Акта приемки-передачи имущества в лизинг». Перед подписанием акта осуществляется тщательный осмотр имущества на предмет соответствия его характеристикам товаросопроводительных документов: наименование, тип, модель, марка, комплектность, наличие технической документации. Документ подписывают уполномоченные представители лизингодателя, лизингополучателя и поставщика.
При условии обнаружения недостатков в имуществе составляется подробное описание выявленных дефектов с указанием характера их. Если дефекты можно устранить в приемлемые сроки, тогда определяют срок их ликвидации, но акт приемки подписывается только после устранения всех недостатков. Если лизингополучатель отказался от принятия товаров, которые не отвечают за качеством стандартам, техническим условиям или условиям договора, он должен письменно известить субъектов по договору. Это даст возможность лизингодателю требовать замены имущества или расторгнуть договор поставки. Поставщик (производитель) обязан в десятидневный срок распорядиться товаром [12].
После подписания акта поставщик передает лизингодателю счета за поставленную продукцию для уплаты ее полной стоимости. С подписанием акта начинается действие лизинговой сделки и на лизингополучателя переходят некоторые обязанности и права, а именно:
- лизингодатель освобождается от ответственности перед лизингополучателем за качество и пригодность имущества, гарантийные обязательства поставщика, за потери, возникающие в результате использования имущества;
- риск случайной утери, порчи, хищения имущества переходит на лизингополучателя;
- все права лизингодателя в отношении поставщика, которые дают возможность прямо предъявлять претензии по качеству имущества, ремонту и его гарантийному обслуживанию, переходят к лизингополучателю.
В лизинговой сделке целесообразно предусмотреть возможные случаи и последствия улучшения лизингополучателем объекта лизинга, произведенные как с согласия, так и без согласия лизингодателя, и правовых последствиях такого улучшения. Важно также четко определить в договоре сроки получения лизингодателем информации относительно технического состояния объекта лизинга и детализировать формы и способы ее получения-предоставление соответствующих сведений лизингополучателем, обеспечение доступа лизингодателя объекта лизинга и тому подобное.
При финансовом лизинге может быть предусмотрено, что если лизингополучатель в определенный срок после изъятия объекта лизинга погасил полную сумму своей задолженности (лизинговые платежи и штрафные санкции), объект лизинга может быть возвращен ему на предыдущих условиях. Все споры между субъектами лизинговой сделки, по которым стороны не пришли к согласию, рассматриваются хозяйственным судом. Стоит отметить, что чем подробнее в договоре лизинга будут изложены условия и обязательства сторон, тем меньше проблем придется решать во время его выполнения.
Результаты и обсуждения. Исследованию лизинга как инструмента кредитования обновления основных средств предприятий посвящены труды отечественных ученых-экономистов, в частности Внуковой Н.М., Кочетковой В.М., и др.[2, 3, 4, 5, 7, 8, 9] По сравнению с другими формами инвестирования он имеет неоспоримые преимущества для всех участников лизинговой сделки. В нынешних условиях лизинг – это альтернативная форма финансирования, в которой соединились арендные отношения, элементы кредитования и финансирования, а также элементы внешнеторговых и инвестиционных операций [10]. Многие авторы, например М. И. Крупко видят в организации лизинга новую форму производственного инвестирования, которая способна оживить процесс технического и технологического обновления производства в России [6, с. 45]. Другие дополняют сферу действия [1, с. 56] сдачу имущества во временное владение и пользование за определенную плату; или как коммерческое соглашение о ренте [4]; или как форма посредничества [4];
Выводы.
Таким образом, в работе установлено, что объектом лизинга может быть недвижимое и движимое имущество, предназначенное для использования в качестве основных фондов и не запрещенное законом к свободному обращению на рынке и относительно которого нет ограничений о передаче его в лизинг. Процесс осуществления лизинговых сделок предполагает определенную совокупность последовательно выполняемых этапов, что определяет особенности механизма формирования соглашения, организации ее осуществления при проведении лизинговой сделки и контроля за выполнением. Лизинговые соглашения могут существенно отличаться по основными условиями или по каким-то одним косвенным признаком.
В процессе лизинговой деятельности особое внимание следует уделять анализу и изучению деятельности потенциального лизингополучателя, определению его кредитоспособности, прогнозировании риска неуплаты лизинговых платежей.
Сложность выполнения этих задач обусловлена необходимостью оценки не только текущего состояния дел у лизингополучателя, но и прогнозирования спроса на его продукцию и финансовое положение в будущем. Существенными условиями договора лизинга являются срок, на который она укладывается, лизинговая плата с учетом ее индексации, порядок использования амортизационных отчислений, восстановление арендованного имущества и условия его возвращения или выкупа. С учетом вышеизложенного обоснован механизм формирования соглашения, организации ее осуществления при проведении лизинговой сделки и контроля за выполнением.
архив: 2013 2012 2011 1999-2011 новости ИТ гость портала 2013 тема недели 2013 поздравления