Введение
В настоящие время развитие мировой экономики определяется в значительной мере степенью обеспеченности необходимыми энергоресурсами для развития промышленности (автомобилестроение, химическая промышленность и т.д.), для более комфортной жизни растущего населения планеты (поставка на бытовом уровне тепловой, электрической энергии и т.п.), для развития различных видов транспорта, и в первую очередь, автомобильного. С другой стороны, как показал мировой кризис 2008-2009 гг., мировая экономика сама определяет в значительной мере динамику спроса и предложения различных энергоресурсов.
По целому ряду причин одним из наиболее популярных видов энергетических ресурсов является нефть. В связи с тем, что в настоящие время осуществляется добыча нефти более чем в 90 странах, находящихся на различных стадиях технологического развития, прогнозирование мировой цены на нефть даже на ближайшую перспективу является неблагодарным занятием и вряд ли может быть выполнено с высокой степенью точности. В современную эпоху глобализации одним из важнейших факторов, определяющих спрос и предложение на нефть, является динамика развития мировой экономики. В качестве примера можно привести мировой экономический кризис 2008-2009 гг., когда спрос резко сократился с негативными последствиями для экспортеров [1, 2].
Материалы и методы
В настоящее время в мире наблюдаются разнонаправленные тенденции, оказывающие влияние на формирование цены на нефть. В наиболее высокоразвитых странах, входящих в ОСЭР-32 (35) следует ожидать падение спроса на энергию за счет применения ресурсосберегающих технологий. Естественно, что практически каждая страна, заинтересована в снижении доли энергозатрат на единицу ВВП. Однако для достижения этой цели необходимо, в первую очередь, значительные финансовые ресурсы на модернизацию энергоснабжения с учетом современных технологических достижений в этой области [30, 31]. Далеко не все страны могут себе это позволить.
С другой стороны наблюдается противоположная тенденция к росту спроса на нефть в связи с экономическим ростом ряда стран. Существенные сдвиги в спросе на энергию произойдут также в связи с ожидаемым резким ростом мирового ВВП, существенно превышающим темпы роста населения. Данная тенденция приведёт к росту доходов различных слоев населения и, как ожидается, резкому увеличению доли среднего класса.
Резко возрастет спрос на энергию в таких быстроразвивающихся странах как Индия, Китай. В остальном мире значимых отклонений от существующих тенденций потребления не ожидается.
Рис. 1 Динамика роста ВВП Рис. 2 Динамика изменения
в 2000-2040 гг., трлн. долларов энергетического спроса,
США [3] квадриллионов БТЕ [1] [3]
Неравномерное развитие различных регионов планеты будет формировать неустойчивый спрос на энергоресурсы, под действием которого могут изменяться мировые цены на углеводороды. Проблемами анализа и прогнозированием цен на нефть посвящены работы ведущих отечественных и зарубежных авторов [2, 4, 5, 6]. Серьезные исследования выполнены рядом крупнейших международных организаций, в том числе ОПЕК, МЭА, специализирующихся, в том числе на анализе существующих проблем мировой нефтяной добычи и прогнозирования основных направлений ее развития с приведением соответствующих целевых показателей.
Представляет интерес выполнение на основе обработки статистических данных предварительного анализа по выявлению основных экономических факторов, влияющих на мировые цены, а также регионов мира, действия которых в значительной мере определяют динамику изменения мировых цен на нефть. В качестве таких факторов рассматривались данные ОПЕК по добычи нефти, импорту, экспорту, потребности для различных регионов. Под регионами мира понимались территории, включающие соответствующие страны согласно классификации ОПЭК (табл.1).
Табл.1 Добыча, экспорт, импорт, потребность нефти в различных регионах мира, тыс. барр./день [7]
Западная Европа развивается относительно стабильными темпами при наличии долговременной устойчивой тенденции потребления углеводородов в целом, и падении энергозатрат на единицу ВВП. Следует предположить, что подобная длительная тенденция не могла привести к наблюдаемому резкому падению цен на нефть. Показатели экспорта и импорта углеводородов, темпы роста экономики в целом стабильны. Восточная Европа в целом придерживалась стабильных объемов экспорта и импорта и не могла вызвать резкое изменение мировых цен. Страны Африки не играют значительной роли в мировой экономике, т.е. влияние на мировые цены оказать не могли. Австралия также развивается стабильно, но оказать влияние на мировые цены не может.
Латинская Америка характеризуется значительным падением импорта нефти в 2010-2011гг. и несущественным повышением экспорта за период 2008-2016гг. однако падение импорта в 2010-2015гг. на 1 млн. баррелей в день не могло и не сказалось на резком изменении мировых цен. Начиная с 2011 г. и по настоящее время экспорт, импорт и добыча нефти в этом регионе характеризуется устойчивыми объемами, что не могло вызвать произошедшее в 2014г. падение мировых цен на нефть.
Наиболее интересным представляется оценка влияния на мировые цены стран АТР (объединяет 58 стран и территорий), в первую очередь Индии и Китая. В настоящее время в эпоху глобализации при современном уровне средств коммуникаций наблюдается ускорение процессов экономического развития. Некоторые страны стремительно развиваются (Китай, Индия), другие уверенно удерживают свои передовые позиции (Япония, Германия и др.). Передовые страны, как правило, вынуждены развивать промышленное производство, потребляя значительное количество углеводородов, что не мешает им снижать удельное энергопотребление на единицу ВВП за счет широкого применения инноваций. В очередной раз США подтвердили на практике (совершив революцию в добычи сланцевой нефти), что высокий научно-технический уровень развития страны является огромной движущей силой.
Существует множество факторов, определяющих мировые цены на углеводороды, как экономических (темпы роста ВВП, объем торгов, добыча и т.д.), так и политических (война, санкции, эмбарго и т.д.). Производить оценку динамики мировых цен на нефть наиболее целесообразно на основе анализа изменения факторов, характеризующих экономическое развитие стран регионов, и абстрагироваться от таких малопрогнозируемых событий как война, санкции и т.д. Однако без оценки влияния политических факторов точность прогноза существенно снижается, к тому же основными причинами большинства военных конфликтов являются экономические интересы, перераспределение собственности и природных ресурсов. Ряд факторов, влияющих на мировые цены нефти можно считать неуправляемыми, но существует и множество субъектов (стран), которые могут целенаправленно влиять на цены, в том числе через провоцирование или поддержание военных конфликтов. Однако, в этом случае прогноз будет происходить по малоуправляемому сценарию, который при этом может привести к значительным колебаниям цен. В ряде случаев воздействие политических факторов (война, санкции и т.д.) может привести к значительному изменению объемов добычи и продажи энергоносителей, к перераспределению сил влияния на рынке (Арабо-израильская война и Арабское эмбарго 1973 год, вторжение Ирака в Кувейт 1990 год, вторжение США в Ирак 2003 год, «Арабская весна», война в Ливии 2011 год, снятие санкций с Ирана 2015 год). В другом случае процесс влияния на рынок энергоресурсов может носить управляемый характер: согласованное снижение объемов добычи в странах ОПЕК и примкнувшим к ним странам с целью увеличения мировых цен. Некоторые страны (экспортеры) заинтересованы в увеличении цен на углеводороды, другие (импортеры) в снижении цен.
В настоящие время ведущие страны мира (Китай, США, Япония, страны ЕС) заинтересованы в удержании мировых цен на низком уровне. При этом предполагается, что мировая цена должна включать себестоимость добычи и обеспечивать норму прибыли, достаточную для ведения геологоразведочных работ и разработки новых месторождений [8]. Существует предельный уровень, ниже которого мировые цены опуститься не могут.
Рис. 3 Капитальные и операционные издержки производства нефти [9]
Анализируя данные, представленные на рис.3, можно сделать вывод о том, что длительное устойчивое падение цены на нефть ниже 40 долларов США за баррель маловероятно. С нашей точки зрения такое все же возможно, если в этом направлении предпримут согласованные шаги страны с низкой себестоимостью добычи и обладающие большими запасами нефти (ОАЭ, ИРАН, ИРАК и т.д.). Наиболее вероятна цена выше 40 долларов США за баррель даже в случае замедления развития мировой экономики.
Верхний предел цены в значительной мере определяется спросом высокоразвитых стран (США, ЕС, Япония, Китай и др.), которые крайне заинтересованы в экономии энергетических ресурсов за счет достижений в научно-техническом прогрессе (возобновляемые источники энергии, атомные электростанции и т.д.). Весьма вероятным представляется сценарий, при котором ведущие страны мира смогут удержать верхний предел цены в пределах 60 долларов США за баррель и ниже.
В реалиях в эпоху глобализации локальные и мировые экономические кризисы, различного рода санкции, эмбарго, а также темпы роста ВВП ведущих стран, в значительной мере определяют мировые цены. В последнее время существенное влияние на падение мировых цен оказали революционные изменения в технологии добычи нефти, особенно сланцевой (рис. 4). Следует отметить, что мировое потребление нефти устойчиво растет практически вне зависимости от колебания мировых цен (рис. 4). Последнее возможно, если мировые цены превышают себестоимость добычи в странах, являющихся основными экспортерами нефти, в первую очередь страны ОПЭК, Венесуэла, Россия и другие. Необходимым условием является наличие у этих стран стратегических запасов нефти, что позволяет им удовлетворять мировой спрос на нефть в течение длительного периода времени.
Рис.4 Влияние исторических событий на стоимость одного барреля нефти [10]
Результаты и обсуждения
Представляется интересным выполнение предварительного анализа основных тенденций изменения мировых цен на углеводороды, выяснение основных причин. В качестве предварительной гипотезы было принято, что на мировые цены на нефть оказывают влияние такие факторы как динамика мирового ВВП, экспорт, импорт, потребность и добыча нефти. Целью исследования было построение уравнения множественной регрессии, характеризующий зависимость мировых цен на нефть от этих факторов, а также выявление регионов мира, чья политика в области нефтедобычи оказывает существенное влияние на эти цены. Нами выполнен ряд аналогичных расчетов по всем другим регионам мира, однако получить результаты, заслуживающие внимание, удалось только для Северной Америки. Не было установлено устойчивое влияние какого-либо региона или их совокупности на мировые цены на нефть.
Нами были проанализированы данные ОПЭК за период 2005-2015 гг. В результате было получено уравнение множественной регрессии (табл.2):
Y=715.1+9.06X1+0.156X2-0.026X3-0.05X4 , (1)
где Y – мировой уровень цен на нефть;
X1 – динамика мирового ВВП, проценты;
X2 – экспорт тыс. баррелей в сутки;
X3 – потребность тыс. баррелей в сутки;
X4 – добыча нефти, тыс. баррелей в сутки
Относительно высокое значение коэффициента корреляции между мировой ценой на нефть и рассматриваемыми факторами было получено при анализе данных по Северной Америке (0,810). Скорректированный коэффициент R2=0.427 означает, что 43% дисперсии цены на нефть определяют эти независимые переменные (табл.3). На долю неучтенных при построении модели факторов придется 57% дисперсии. В нашем случае обычно можно говорить о том, что связь между переменными слабая и не может использоваться для точного прогнозирования мировых цен на нефть даже на ближайшую перспективу.
Табл. 2 Основные параметры для предложенного уравнения регрессии [10]
При расчете данного уравнения регрессии за рассматриваемый период 2005-2015гг, использовались данные OPEC, а также среднегодовые значения стоимости барреля нефти, полученные из двух различных источников [10, 11]. Уравнение (1) получено с использованием значений среднегодовой стоимости барреля нефти в отчете BP [10].
Табл.3 Сводка для модели
Уравнение (2) получено с использованием значений среднегодовой стоимости барреля нефти из источников The World Bank [11].
Зависимая переменная Y и независимая переменная Xi имеют тот же смысл, что и в предыдущем уравнении (1). Значения коэффициента корреляции (R=0.816) и скорректированного коэффициента (R2=0.442) имеют несущественные отличия по сравнению с предыдущим уравнением (1).
Y=692.5+8.8X1+0.157X2-0.025X3-0.05X4 (2)
Отклонение в расчетных данным в двух уравнениях находится в пределах одного процента.
Рис.5 Динамика изменения фактической и расчетной цены на нефть за период 2005-2015 гг. [10]
Построение графика иллюстрирующего расчетную цену на нефть и фактические значения за рассматриваемый период 2005-2015гг, может представлять интерес для оценки лишь тенденции изменения мировых цен, а не прогнозирования их достаточно точных значений в доверительном интервале с высокой достоверностью.
Поведение различных регионов мира на рынке нефти не отличается стабильностью (табл.1). Эти данные преобразованы (импорт минус экспорт) и полученные результаты сведены в таблицу 4. Если полученные значения положительные, то в регионе (стране) преобладает импорт и наоборот.
Табл. 4 Соотношение объемов импорта и экспорта нефти в мире [7]
Для большей наглядности приведем графическую интерпретацию (рис. 6). Анализируя эти данные замечаем, что наблюдаются две четко выраженные тенденции среди двух крупнейших импортеров: рост импорта в странах АТР и падение импорта в Северной Америке.
Северная Америка смогла резко уменьшить импорт за счет революционных изменений в добыче нефти. Две наиболее мощные экономики в мире определяют цену нефти. Китай не может резко сократить энергозатраты на единицу ВВП, и вынужден увеличивать закупки нефти, способствуя росту мировых цен. Северная Америка сократила закупки за счет появившихся внутренних нефтяных резервов, что направлено на снижение цен. Остальные регионы, в общем, проводят относительно стабильную политику, как в области импорта, так и экспорта нефти и существенно повлиять на мировые цены не могут. С нашей точки зрения стабильно невысокие цены на нефть будут сохраняться до тех пор, пока снижение импорта в Северную Америку высвобождает необходимые увеличения импорта в страны АТР в связи с высокими темпами роста ВВП.
Рис.6 Динамика изменения величины превышения импорта над экспортом для стран АТР, Северной Америки и мира в целом за период 2005-2015гг. [7]
Современный уровень развития науки и техники позволяет сократить потребность в нефти за счет альтернативных источников (солнечной энергии, АЭС, биотопливо и т.д.), а также повышения эффективности использования топлива, например, на транспорте (электромобили и т.д.). Требования экологии также направлены на экономию углеводородов на транспорте, так как в больших городах возникает очень высокий уровень загрязнения воздуха. Исходя из изложенного можно выдвинуть гипотезу, что именно Северная Америка играет ведущую роль в снижении мировых цен на нефть, что выгодно ведущим высокоразвитым странам мира (Западная Европа, США, Китай, Япония и т.д.). В общем случае возможно противоборство экспортеров (ОПЕК, Россия, Венесуэла и т.д.) и импортеров (высокоразвитые страны). Первые будут сокращать темпы добычи, вторые – сокращать импорт. В результате этой борьбы выиграет человечество, так как сокращение потребления нефти будет способствовать улучшению экологической ситуации.
В период 2005-2015гг. наблюдается с одной стороны тенденция увеличения импорта нефти над экспортом в странах АТР (рис.6). С другой стороны, начиная с 2007г. наблюдается обратная картина для Северной Америки, являющейся крупным потребителем нефти в мире. Осуществляется снижение объема импорта над экспортом в Северной Америке, причем величина этого снижения практически эквивалентна увеличению этого показателя для стран АТР. Общемировое превышение импорта, над экспортом начиная с 2011 г. упало в несколько раз по сравнению с 2007-2010гг. В настоящие время эта величина несколько ниже, чем в 2005-2006гг., когда годовые цены на нефть составили в соответствующий период 55-66 долларов США за баррель. В настоящие время величина превышения импорта над экспортом ниже, что с нашей точки зрения влияет на цену. По данной причине следует ожидать, что цена может устойчиво держаться в интервале 50-55 долларов СЩА за баррель. Соглашение ОПЕК по снижению уровня добычи нефти направлено на увеличение превышения импорта над экспортом путем сокращения объемов экспорта. Для поддержания устойчивых низких цен со стороны импортеров требуется ответный шаг – уменьшение на аналогичную величину объемов импорта на достаточно длительном временном отрезке.
Заключение
Полученные результаты могут использоваться лишь для оценки основных тенденций формирования мировых цен на нефть и интерпретироваться как поддержка мнения многих экспертов о том, что в настоящее время именно политика Северной Америки играет важную роль в установлении мировых цен на нефть. Мощная экономика, произведенная революция по добыче сланцевой нефти могут позволить удерживать на протяжении длительного периода сложившиеся относительно низкие мировые цены на нефть. Этой тенденции будет способствовать ожидаемое замедление темпов роста другой крупнейшей экономики мира – Китая. Эффективная политика передовых стран мира в области сокращения энергопотребления действует в направлении снижения спроса на нефть, что также будет поддерживать невысокие цены на углеводороды.
Согласно проведенным дополнительным расчетам, не удалось построить уравнение регрессии, характеризующее зависимость мировых цен на нефть в период 2005-2015гг от таких факторов как добыча, экспорт, импорт, потребность, динамика мирового ВВП для любых регионов мира (кроме Северной Америки) и их возможных объединений (сочетаний), в том числе и масштабе мира в целом. Вероятно, причиной этого является объективные трудности или даже невозможность определения многих факторов, в том числе политического характера, а также формализации их влияния на мировые цены на нефть.
[1] БТЕ - Британская тепловая единица (британская термическая (BTU, англ. British thermal unit) — единица измерения тепловой энергии в английской системе мер. BTU определяется как количество тепла, необходимое для того, чтобы поднять температуру 1 фунта воды на 1 градус Фаренгейта, и, тем самым, тесно связан с калорией (1 BTU ≈ 252 cal).
архив: 2013 2012 2011 1999-2011 новости ИТ гость портала 2013 тема недели 2013 поздравления