Краудлендинг: будущее финансовых инвестиций?

В 2021 году число открытых брокерских счетов достигло 17 миллионов. В 2022 активность частных инвесторов продолжала расти, но возможности для легальных инвестиций сократились. Рост акций остановился, при том что желающих выгодно вложить свои деньги по-прежнему много и становится все больше. Выход из тупика дает краудлендинг — онлайн-платформы, предлагающие вложиться в действующий бизнес.

Что такое краудлендинг

Термин краудлендинг — это прямая транскрипция с английского. Crowd lending — кредитуем толпой. Изначально люди давали деньги на общественно полезные дела, культурные инициативы, социальные проекты. Со временем оказалось, что и с бизнесом этот принцип тоже работает.

Современная краудлендинговая платформа служит посредником между заемщиком и частным инвестором. Процесс прямой, все средства поступают адресату за вычетом комиссии сервиса. Она взимается за услуги проверки благонадежности всех сторон сделки.

Инвестор получает обратно свой вклад с набежавшими процентами через оговоренный промежуток времени. Есть ряд условий, которые установлены чтобы повысить надежность вложений. Заемщик должен заинтересовать публику и убедить потенциальных вкладчиков в перспективности своего проекта. Фактически, это первый тест бизнеса на надежность и перспективность.

Различия между краудфандингом, краудлендингом и краудвестингом

Около 20 лет назад, когда появились онлайн-площадки для совместного финансирования проектов, первым возник термин краудфандинг. Это схема, с помощью которой общество может поддержать какое-либо начинание. Она вообще не предполагает обязательной финансовой выгоды для инвестора. Вознаграждение может быть даже нематериальным (онлайн-книга, ссылка на скачивание песни, посвящение на сайте, лайк в ленту в соцсети).

Краудвестинг — схема вложений с непредсказуемым результатом. Доход зависит от успеха бизнеса, который вы решили поддержать финансами.

Краудлендинговая платформа более предсказуема и надежна. Порог вхождения в проект доступен любому человеку. Условия кредитования оговариваются заранее. Инвестиция приносит доход и возвращается вкладчику.

Как это работает

Финансовый краудлендинг похож классическое кредитование под процент, но имеет и ряд отличий. Схема процесса инвестирования/займа на развитие бизнеса:

• инвестор и заемщик регистрируются с указанием своих реальных данных;

• кредитоспособность заемщика оценивается алгоритмами краудлендинговой площадки;

• формируется заявка на сбор средств;

• инвесторы принимают решение о переводе набранной суммы на тот или иной проект;

• после сбора необходимой суммы она переводится заемщику;

• после завершения оговоренного периода площадка выполняет возврат денег и процентов инвесторам.

Процент краудлендинговой платформы невелик и известен заранее. Процедура регистрации простая, занимает не более получаса. Делать вложения можно несколько раз, главное не превышать порог для частных лиц в 600 000 рублей в год. На платформе после регистрации все операции можно отслеживать в личном кабинете. Вывод средств доступен на банковские карты или электронные счета, зависит от правил конкретной площадки.

Виды краудлендинга

В зависимости от объемов кредитования, условий инвестирования и правил самой площадки различают три основных схемы краудлендинга:

• p2p-кредитование — подходит для малого бизнеса, индивидуальных предпринимателей. По этой схеме люди дают деньги под процент другим людям, но не на покупки или расходы, а на развитие бизнеса.

• B2b-кредитование — в нем участвуют только компании, преимущественно средний бизнес. Получателем инвестиций выступает бизнес, инвестором — юридическое лицо.

• P2b-кредитование – по этой схеме инвестировать в бизнес могут частные лица. Подходит для микро, малого и среднего бизнеса.
  
  

Многие онлайн-площадки универсальны. Например, цифровая инвестиционная платформа InvestGO работает с малым и средним бизнесом. Инвестором может быть индивидуальный предприниматель или юрлицо.

Государственное регулирование

Если заходит речь о финансах, то здесь возникают государственные интересы. В России с 01.01.2020 действует закон «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ». Его положения регулируют деятельность участников коллективного финансирования идей, проектов и бизнеса.

Согласно закону, каждая онлайн-площадка должна:

• быть зарегистрирована в реестре операторов инвестиционных платформ в ЦБ РФ;

• ежегодно подавать в ЦБ РФ финансовую отчетность;

• если объем инвестиций через площадку превысил 60 миллионов рублей, получить аудиторское заключение о своей работе.

По данным ЦБ в 2021 году через такие онлайн-площадки было выдано кредитов на 13,8 миллиарда рублей. Для частных инвесторов это означает, что их вложения не будут анонимными. Центробанк уже подсчитал, что чистая прибыль таких вкладов достигает 15% годовых.

Краудлендинговые площадки в России

Несмотря на то, что в России краудлендинговые площадки стартовали позже, чем на западе, развитие идет быстрыми темпами. Сейчас можно назвать не менее десяти платформ, где частные инвесторы могут вкладывать свои деньги в развитие бизнеса. Самые крупные из них существуют уже больше 10 лет.

Вкладчик и заемщик заключают инвестиционный договор, соответствующий российскому законодательству. Права обеих сторон защищены, но средства не застрахованы. Краудфандинговые платформы не включены в программу страхования банковских вкладов. Вся эта казуистика стала основной причиной, из-за которой количество таких проектов в РФ все еще не велико.

Рассмотрим платформы, которые удобны для начинающих инвесторов.

Penenza

Можно инвестировать в бизнес или одалживать деньги обычным людям. Минимальные вложения — от 5000 рублей. Самый короткий срок вложений — 2 месяца. Удобно для начинающих инвесторов, при удачном выборе проекта можно заработать до 30%. Надежность средняя, особенно у займов частным лицам.

Поток Диджитал

Куда именно будут вложены средства, решает алгоритм площадки. Инвестор вкладывает от 10 000 рублей. Сроки вложений — от 20 дней до года. Надежность довольно высокая, так как все заемщики тщательно проверяются. Доходность до 22%. для тех, кто хочет вложить деньги и забыть об этом до окончания срока договора.

InvestGO

Краудлендинговая платформа для начинающих и опытных бизнесменов. Инвестировать могут индивидуальные предприниматели или компании. Минимальная сумма — от 1000 до 5000 рублей. Возможности выбора широкие, так как инвестор выбирает заемщика самостоятельно. Все претенденты проходят многофакторную проверку. Доходность от 16% до 30%, зависит от выбранного проекта.

Атом Инвест

Отличается от других площадок тем, что можно вкладывать не только в частные компании, но и в госпроекты. Срок вложений — 6 месяцев. Минимальная сумма от 10 000 рублей. Обещают доход 27%.

Озон Инвест

Платформа, «отпочковавшаяся» от известного онлайн-магазина. Порог вхождения для инвестора — 10 000 рублей. Выбор заемщика делает автоматический алгоритм распределения средств. Надежность повышается благодаря распределению вклада в несколько проектов. Доходность до 18%.

Доходы инвесторов

Однозначно оценить доход каждого инвестора невозможно. Все зависит от сумму инвестиций, условий договора, срока и экономической ситуации в стране. Финансирование одновременно нескольких проектов надежнее, но проценты по таким вкладам в среднем ниже. Целевые инвестиции могут оказаться доходнее, но риски по ним выше.

Кредитование бизнеса через краудлиндинговые платформы приносит 15-20% годовых. На займах частным лицам можно заработать 30%-50%, но можно и потерять вложения. Невозможно полностью исключить дефолт такого заемщика.

С учетом всех условий и динамики 2020-2022 годов можно прогнозировать, что краудлендинг в России будет активно развиваться. Это удобный инструмент для частных инвесторов и реальная возможность получить финансирование для малого и развивающегося бизнеса.